贾康：智能金融需在发展和规范中掌握理性权衡点

如何理解“智能金融”的概念？

我认为，智能金融是互联网金融和科技金融发展中延伸出的一个前沿概念，这种智能金融所应该体现的是金融功能的进一步提升。无论金融功能如何提升，都要服务于整个经济社会生活，服务于我们的实体经济实现升级换代的发展。在智能金融这个前沿概念的支撑下，开辟新的时代，提升企业和社会成员的用户体验，才能更好体现金融服务让人民生活更美好。

有些生活中的互联网金融或者科技金融，已经带有智能金融的特征。我认为，智能金融一定要跟人工智能的开发和应用紧密结合在一起。前段时间我去阿里公司位于北京的办公大楼，看到显示屏中呈现阿里公司发放小贷的实时情况，不断滚动显现出来的一笔笔小贷，是几秒钟就要发出去的一笔笔资金支持，这种功能可以称之为“零人工操作”。这是否就具有了智能金融的初步特点了？

所谓零人工操作，是指在硬件、软件和数据运行的系统中有一种人工智能式的信息处理，网上接受申请后，在没有人工去直接介入操作的情况下，对一笔一笔的申请进行分析，比如风险度如何，是否可以放，都可以在这个系统中决定。在阿里公司，我盯着屏幕看了一分多钟，间隔几秒钟放出一笔的贷款中，金额高的达20万元，低的只有6千元，这使我想到讨论了多年的小额贷款在中国怎么发展的问题。银行家尤努斯在孟加拉的机制是低端草根层面带有连坐制度特点的风险控制，类似于一个村民小组，大家都可能申请到小额贷款，但你如果不还，就使别人一起丧失了今后申请低息贷款的机会，大家连坐式的控制，防止出现比较高的呆坏账风险。这种方式在中国也试水多年，但它的推广却很有限。现在看到的阿里小贷，一下子使我们有耳目一新的感觉。

政策性金融的配套支持也需要考虑

站在研究者的角度，这样一种带有智能金融初步特点的新的金融服务体系，拓展了商业性金融的边界。原来我们苦苦探索的政策性金融加入才能解决的小贷问题，至少在这样一个范围内向商业性的边界扩展了，如果能成功可持续地覆盖一部分小贷的需求，又得到有效供给回应的话，政策性金融就没必要一定介入了。

当然，不能否定的是，还有一些类似阿里小贷覆盖不了的范围。有人提到，阿里小贷的前提是大数据里必须有申请者的电子痕迹。比如网上淘宝商户等这些草根创业，他们通常会留下相关足量的电子痕迹，容易过关取得贷款支持；但对于那些没有相关电子信息和痕迹的主体，比如穷乡僻壤里的一个草根创业创新者，数据库里就很难生成可作为信息来源的判断基础，他们仍然和这种小贷无缘。以上说明，在科技创新支持之下的金融创新过程中，扩展商业性金融的潜力空间的同时，还要进一步探讨政策性金融的配套支持。